Tentang kadar Faedah Pinjaman

Penjelasan kadar faedah

Faedah adalah yuran yang dibayar oleh peminjam kepada pemberi pinjaman sebagai satu bentuk pampasan bagi penggunaan aset. Ini paling biasa harga yang dibayar bagi penggunaan wang yang dipinjam, atau wang yang diperolehi oleh dana didepositkan.

Apabila ada wang yang dipinjam, faedah biasanya dibayar kepada pemberi pinjaman sebagai peratusan prinsipal itu, jumlah yang terhutang kepada pemberi pinjaman. Peratusan wang pokok yang dibayar sebagai bayaran dalam tempoh tertentu masa (biasanya satu bulan atau tahun) dipanggil kadar faedah. Deposit bank akan mendapat faedah kerana bank itu membayar untuk penggunaan dana yang disimpan. Aset yang kadang-kadang dipinjamkan dengan faedah termasuk wang, saham, barangan pengguna melalui sewa beli, aset utama seperti pesawat, malah seluruh kilang-kilang di pengaturan pajakan kewangan. Faedah dikira atas nilai aset dalam cara yang sama seperti apabila wang.

Faedah adalah pampasan kepada pemberi pinjaman untuk:

• Risik kehilangan modal, yang dikenali sebagai risiko kredit. 
• Melepaskan pelaburan lain yang mungkin telah dibuat dengan aset yang dipinjamkan.

Pelaburan ini pengecualian dikenali sebagai kos peluang. Daripada pemberi pinjaman menggunakan aset secara terus, mereka maju kepada peminjam. Peminjam kemudian menikmati manfaat menggunakan aset lebih awal daripada usaha yang diperlukan untuk membayar untuk mereka, sementara pemberi pinjaman menikmati manfaat fi yang dibayar oleh peminjam bagi keistimewaan itu. Dalam bidang ekonomi, faedah dianggap harga kredit.
Bunga sering dikompaun, yang bermakna faedah yang diperolehi atas kepentingan terdahulu di samping kepada pengetua. Jumlah hutang tumbuh pesat, dan kajian matematik membawa kepada penemuan nombor.

Kadar faedah adalah kadar di mana faedah yang dibayar oleh peminjam untuk penggunaan wang yang mereka meminjam daripada pemberi pinjaman. Khususnya, kadar faedah adalah peratus daripada prinsipal yang dibayar pada kadar beberapa. Sebagai contoh, sebuah syarikat kecil meminjam modal dari bank untuk membeli aset baru untuk perniagaan mereka, dan sebagai balasan pemberi pinjaman menerima faedah pada kadar faedah yang telah ditetapkan untuk menangguhkan penggunaan dana dan bukannya pinjaman kepada peminjam. Kadar faedah yang biasanya dinyatakan sebagai peratusan daripada prinsipal bagi tempoh satu tahun, contoh adalah kadar faedah yang ditawarkan MBSB adalah 4.30% tetap untuk skim NJOI.

Sasaran kadar faedah adalah juga satu alat penting dasar monetari dan diambil kira apabila berurusan dengan pemboleh ubah seperti pelaburan, inflasi, dan kadar pengangguran. Walaupun kebanyakan andaian dan harapan yang dibuat oleh Bank Pusat atau Bank Rizab oleh negara-negara (dan ekonomi) dengan teknikal menurunkan kadar faedah akan menghasilkan kesan peningkatan pelaburan dan konsumsi, bagaimanapun, kadar faedah yang rendah oleh dasar makro-ekonomi juga berisiko tinggi dan juga akan membawa kepada penciptaan gelembung besar-besaran ekonomi, apabila jumlah besar pelaburan telah dicurahkan ke dalam pasaran harta pusaka yang sebenar dan pasaran saham, seperti apa yang Jepun mengalami yang lewat 1980, dan awal 1990, yang mengakibatkan yang nombor besar akaun daripada belum dibayar hutang yang Bank Jepun dan kebankrapan bank-bank ini dan menyebabkan stagflation Ekonomi yang tempatan Jepun (Jepun sebagai ekonomi kedua terbesar pada masa itu), dengan eksport menjadi yang tunggak terakhir bagi pertumbuhan ekonomi Jepun di seluruh sepanjang 1990, dan awal 2000 . Senario yang sama berlaku kepada penurunan kadar faedah Amerika Syarikat sejak lewat 1990 untuk membentangkan (lihat 2007-2012 krisis kewangan global) dengan ketara dengan keputusan Federal Reserve Sistem. Untuk ekonomi maju, kadar fungsi kadar faedah oleh itu tidak dapat dielakkan berhujah sama ada untuk melindungi julat yang ditetapkan inflasi yang sederhana dalam ekonomi untuk kesihatan aktiviti ekonomi atau menyekat kadar faedah serentak dengan pertumbuhan ekonomi untuk melindungi ekonomi momentum.

Sebab-sebab bagi perubahan kadar faedah:

Politik jangka pendek keuntungan:
Menurunkan kadar faedah boleh memberi ekonomi rangsangan jangka pendek. Di bawah keadaan biasa, kebanyakan ahli ekonomi berfikir pemotongan kadar faedah hanya akan memberi keuntungan jangka pendek dalam aktiviti ekonomi yang tidak lama lagi akan diimbangi oleh inflasi. Rangsangan yang cepat boleh mempengaruhi pilihan raya. Kebanyakan pakar ekonomi menyokong bank-bank pusat bebas untuk menghadkan pengaruh politik atas kadar faedah.

Penggunaan tertunda:
Apabila wang dipinjamkan kelewatan pemberi pinjaman yang membelanjakan wang pada barangan penggunaan. Sejak mengikut masa teori keutamaan rakyat lebih suka barangan sekarang dengan barang-barang kemudian, dalam pasaran bebas akan menjadi kadar faedah yang positif.

Jangkaan inflasi:
Kebanyakan ekonomi secara amnya menunjukkan inflasi, bermakna jumlah yang diberikan wang membeli barang-barang yang kurang pada masa akan datang daripada ia akan. Peminjam perlu untuk memberi pampasan kepada pemberi pinjaman untuk ini.
Pelaburan alternatif: pemberi pinjaman mempunyai pilihan di antara menggunakan wang dalam pelaburan yang berbeza. Jika dia memilih satu, beliau forgoes pulangan daripada semua yang lain. Pelaburan yang berbeza bersaing untuk dana.

Risiko pelaburan:
Terdapat risiko bahawa peminjam akan bankrap, melarikan diri, mati, atau sebaliknya lalai atas pinjaman. Ini bermakna bahawa pemberi pinjaman yang secara umumnya boleh mengenakan premium risiko untuk memastikan bahawa, di seluruh pelaburan beliau, beliau pampasan bagi orang-orang yang gagal.

Keutamaan kecairan:
Orang ramai lebih suka mempunyai sumber-sumber mereka terdapat dalam bentuk yang segera boleh ditukar, bukannya satu bentuk yang mengambil masa atau wang untuk merealisasikan.
Cukai: Kerana beberapa keuntungan daripada kepentingan mungkin tertakluk kepada cukai, pemberi pinjaman boleh bertegas pada kadar yang lebih tinggi untuk membuat untuk kehilangan ini.

Kadar faedah Sebenar
"Kadar faedah sebenar" adalah kadar faedah pelabur menjangka untuk menerima selepas membenarkan untuk inflasi. Ia boleh diterangkan dengan lebih secara rasmi oleh persamaan Fisher, yang menyatakan bahawa kadar faedah sebenar adalah kira-kira kadar faedah nominal tolak kadar inflasi. Sekiranya, sebagai contoh, pelabur dapat mengunci kadar faedah 5% bagi tahun yang akan datang dan menjangkakan peningkatan 2% dalam harga, dia akan mengharapkan untuk mendapatkan kadar faedah sebenar 3%. Ini bukan satu nombor, kerana pelabur yang berbeza mempunyai harapan yang berbeza inflasi masa depan. Sejak kadar inflasi sepanjang pinjaman tidak diketahui mulanya, turun naik inflasi mewakili risiko kepada kedua-dua pemberi pinjaman dan peminjam.

sumber

Tweet